Los cerrros de Banacruz están localizados a 10 kilómetros al noreste del poblado de Siuna y al sur de Bonanza. Posee 10,130 hectáreas que comprenden un complejo de tierras accidentadas en el cual predomina gran cantidad de cerros interrumpidos por pequeños valles alargados y agostos.
Fue declarada área protegida mediante el Decreto presidencial 42-91, publicado en el diario oficial La Gaceta No. 207 el 4 de noviembre en 1991; esta misma forma parte de la reserva de biósfera Bosawás.
Presenta bosque tropical húmedo con un rango de precipitación de 2,50o a 3,000 mm y una temperatura de aproximadamente 24°C. La composición boscosa es muy heterogénea, en la que predominan especies como caoba, hule, bambú, cedro real, entre otras; albergando especies de fauna como el jaguar, danto, sahino, jabalí, venado y conejos como los mamíferos más representativos.
